要點

　　Omdia預(yù)計，筆記本電腦顯示面板的強勁需求至少將持續(xù)到2021年上半年。新學(xué)期的需求和遠(yuǎn)程工作的擴大化將成為主要驅(qū)動力。

　　面板廠商正更專注于顯示器面板業(yè)務(wù)。三星顯示將在2021年第一季度退出液晶顯示器面板業(yè)務(wù)。因此，其他面板廠商正在爭奪三星退出而空出的份額。

　　2021年液晶電視面板的出貨量可能會同比下降5%(YoY)。由于在液晶電視市場的地位已經(jīng)固定，中國一線面板廠商更加注重IT面板業(yè)務(wù)的發(fā)展。

　　面板廠商相信筆記本電腦面板的需求將繼續(xù)維持旺盛態(tài)勢，并預(yù)計2021年將會有7%的年增長率

　　在需求方面，Omdia預(yù)計筆記本電腦面板的強勁需求將至少持續(xù)到2021年上半年。新學(xué)期開學(xué)和遠(yuǎn)程工作的擴大化所帶來的需求將是主要的推動力。這種需求主要推動低端和更便宜的筆記本電腦面板的出貨，如TN HD級別，11.6-14英寸范圍。

　　在供應(yīng)方面，面板廠商的重心正從電視轉(zhuǎn)向IT顯示面板，尤其是采用了板內(nèi)切換(IPS)和高幀率等先進技術(shù)的筆記本電腦面板，提高了利潤。筆記本電腦顯示面板的驅(qū)動IC和電源IC存在短缺，這種情況可能會持續(xù)到2021年。這將有助于短期內(nèi)筆記本電腦顯示面板的供/需偏緊且價格走強。

　　臺灣面板廠商在其2021年的商業(yè)計劃中，正積極增加筆記本電腦顯示面板的出貨量。他們正在將分配給電視面板的產(chǎn)能和垂直排列(VA)技術(shù)的產(chǎn)能轉(zhuǎn)為生產(chǎn)IPS和IT顯示面板，以尋求更好的利潤。中國大陸面板廠商 ─ 尤其是TCL華星光電 ─ 也在積極改善其產(chǎn)品組合，因為他們想與京東方競爭?；菘?HKC Display)也值得關(guān)注，因為它正在將自己的領(lǐng)地從電視擴展到IT顯示面板，并在2020年第四季度開始新的筆記本電腦面板業(yè)務(wù)。傳統(tǒng)強勢的IT顯示面板廠商樂金顯示也在積極推進筆記本電腦面板業(yè)務(wù)。雖然樂金顯示計劃退出傳統(tǒng)的液晶電視顯示面板業(yè)務(wù)，但他們?nèi)栽诰S持其液晶IT顯示面板業(yè)務(wù)，包括筆記本電腦面板。樂金顯示的IT顯示面板業(yè)務(wù)是其營收和利潤的最大驅(qū)動力，因此它將更加積極地推動。

　　表1：2021年各廠商筆記本電腦顯示面板出貨量估算(單位：百萬片)

　　三星顯示退出液晶顯示器面板業(yè)務(wù)后，面板廠商的目標(biāo)是將自己在顯示器面板市場的份額同比增長8%

　　需求方面，在新冠疫情大流行的情況下，新學(xué)期開學(xué)和遠(yuǎn)程辦公的擴大化所帶來的筆記本電腦和顯示器的需求將成為最大的驅(qū)動力。通常情況下，商用需求引領(lǐng)顯示器出貨量，但新冠疫情導(dǎo)致消費端出貨量激增，比如游戲顯示器的需求。這是因為，由于必須呆在家里和保持社交距離，人們需要在家娛樂。這些趨勢將至少持續(xù)到2021年上半年。當(dāng)新的一年到來時，商業(yè)市場需求也會增加，以更換舊設(shè)備和為新員工購買新設(shè)備。

　　在供應(yīng)方面，面板廠商急于推動其顯示器面板業(yè)務(wù)，原因有二：一是三星顯示將于2021年一季度退出液晶顯示器面板業(yè)務(wù)。因此，面板廠商將爭奪三星顯示釋放出的份額。其次，由于大多在同一產(chǎn)線生產(chǎn)，因此從電視向顯示器面板的產(chǎn)能分配轉(zhuǎn)移比較容易。這些對管理2021年電視面板和顯示器面板的價格都將有很大幫助。

　　TCL華星光電和惠科在顯示器面板業(yè)務(wù)上最為激進。TCL華星光電已經(jīng)收購了三星的蘇州產(chǎn)線和模組廠，并計劃將其中部分產(chǎn)能用于顯示器面板生產(chǎn)，而惠科則在努力豐富其面板業(yè)務(wù)組合。不過，與需求預(yù)測相比，面板廠商在2021年的顯示器面板出貨目標(biāo)似乎更高。自2020年第三季度起，液晶電視面板價格一直在上漲，因此面板廠商可能會改變其產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，在2021年分配更多產(chǎn)能生產(chǎn)液晶電視面板。這可能導(dǎo)致2021年顯示器面板的實際產(chǎn)量及出貨量下調(diào)。

　　2020年，三星顯示顯示器面板出貨量占總出貨量的12%。由于其將退出液晶顯示器業(yè)務(wù)，面板廠商為2021年制定了積極的液晶顯示器面板業(yè)務(wù)計劃，以期獲取三星顯示的份額。這對于想要擴展業(yè)務(wù)組合的面板廠商來說是一個很好的機會，尤其是VA顯示器陣營。然而，在三星顯示退出市場后，曲面顯示器在游戲顯示器領(lǐng)域的份額預(yù)計將有所下降。這是由于三星顯示占據(jù)了曲面顯示器市場70%以上的份額，而其他面板廠商并未準(zhǔn)備好接手如此大的份額。

　　表2：2021年各廠商液晶顯示器面板出貨量預(yù)估(單位：百萬片)

　　由于IT面板需求強勁且元器件短缺，預(yù)計2021年液晶電視面板出貨量將同比下降5%

　　與IT顯示面板不同，Omdia預(yù)計2021年液晶電視面板出貨量將同比下降5%。韓國和臺灣地區(qū)面板廠商正在放棄與中國大陸10.5代線的競爭。韓國面板廠商正在退出液晶電視面板市場，而臺灣地區(qū)面板廠商則在努力將更多的液晶電視面板產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到IT顯示面板上。

　　除了SIO(夏普和廣州富士康)和惠科等新進者外，在液晶電視戰(zhàn)爭中獲勝的中國大陸面板廠商也在減少對液晶電視面板出貨量的關(guān)注。由于在液晶電視市場的地位已經(jīng)穩(wěn)定，中國大陸一線面板廠商現(xiàn)在更加注重IT顯示面板業(yè)務(wù)。這也是管理液晶電視面板價格的一個好策略。此外，顯示器驅(qū)動IC、玻璃和偏光片等關(guān)鍵部件也存在短缺。這些短缺可能持續(xù)到2021年。到目前為止，元器件短缺一直影響著中國的二線和三線面板制造商。然而，最新的行業(yè)觀察表明，元器件短缺甚至將從2020年底開始影響一線面板廠商。這種情況在2021年第一季度會更加嚴(yán)重?？磥?，缺貨，尤其是顯示面板驅(qū)動IC的缺貨，在2-3個季度內(nèi)得到緩解的可能性微乎其微。元器件短缺是限制2021年液晶電視面板出貨量的一個因素。

　　需求方面的擔(dān)憂卻變得越來越大。2020年下半年電視需求強勁，但只是在個別發(fā)達(dá)地區(qū)。期待其他地區(qū)迅速復(fù)蘇是不現(xiàn)實的。電視面板價格的飆升將很快影響終端市場的需求。

　　2020年全球液晶電視出貨量小于過去四年。在目前的大環(huán)境下，電視品牌領(lǐng)導(dǎo)廠商特別積極地去獲取更多的市場份額，所以其他品牌也被迫必須跟進。2021年初，強勁的IT顯示需求將有助于液晶電視面板價格的穩(wěn)定。

　　表3：2021年各廠商液晶電視面板出貨量預(yù)估(單位：百萬片)