根據(jù)群智咨詢(Sigmaintell)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2020年全球顯示器面板出貨量達到1.62億片，同比增長12.9%。在互聯(lián)網(wǎng)+疫情時代，隨著數(shù)字化快速滲透入人們生活、學習和工作的各個場景，PC需求成為了一種新剛性需求。這一變化將成為2021年全球顯示器市場發(fā)展的新勢能，在這一勢能的作用下，面板市場的升級與分化也將同時展現(xiàn)。基于此，群智咨詢(Sigmaintell)IT研究團隊對2021年全球顯示器面板市場發(fā)展趨勢分析如下：

  勢能篇

　　趨勢一：用戶習慣之變構筑顯示器面板需求勢能

　　根據(jù)群智咨詢(Sigmaintell)針對PC用戶人群的消費者研究，疫情后，中國數(shù)碼用戶的用機習慣正在改變，與顯示器使用習慣有關的變化主要體現(xiàn)在顯示器與筆記本電腦的多屏互動需求的增長。疫情前，受訪消費者的顯示器與筆記本直連互動比重在20%以內(nèi)，疫情后上升到31%。而在海外市場，越來越多的受訪人群表示，他們在居家學習、辦公中，越來越多的采用顯示器作為副屏與Chromebook或筆記本電腦直連，來提高使用體驗或緩解使用疲勞感。此一比重的提高表明，前文所述的消費基礎結構或者說消費習慣的改變正在擴大顯示器的使用場景并構成了需求增長的勢能。

　　趨勢二：需求勢能支撐規(guī)模持續(xù)增長，但增速明顯回落

　　在過去一年多的防疫常態(tài)化狀態(tài)中，人們工作、學習與生活之中快速建構起顯示器新的用機模式，人機關系的粘性與人機互動的場景、頻度、效度以精細化程度都被改變，這種消費基礎結構的變化，將呈現(xiàn)不可逆的趨勢?；诖耍褐亲稍?Sigmaintell)進一步預測，2021年全球顯示器面板出貨量將可達到1.66億片，同比小幅增長2.5%。

　　然而從市場發(fā)展節(jié)奏來看，市場季節(jié)指數(shù)仍將受到疫情發(fā)展態(tài)勢的干擾，較正常年份有所偏離。由于海外疫情持續(xù)，加之2020年底渠道和品牌回補庫存需求高漲，預計2021年上半年整體出貨規(guī)模將保持同比高增長態(tài)勢;下半年隨著用機剛性需求逐步進入飽和期，疊加疫情緩解因素影響，整體需求將走向穩(wěn)中回落。

  競爭篇

　　趨勢三：面板廠商策略分化，競爭版圖將發(fā)生巨變

　　與其他應用市場相比，顯示器面板市場同樣面臨需求高漲和供應緊張，然而特別之處在于競爭格局之巨變，即，三星顯示(SDC)的徹底退出。根據(jù)群智咨詢(Sigmaintell)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2020年三星顯示在全球顯示器市場的市場份額為12%，出貨量接近2000萬片，更為重要的是其在電競和曲面市場分別擁有38%和61%的市場份額，市場地位舉足輕重。隨著三星顯示于2021年一季度開始正式停止對外供應。對于絕大多數(shù)主力品牌而言，供應面的萎縮將十分顯著。與此同時，其他面板廠商也紛紛制定符合自身戰(zhàn)略和定位的策略。

　　在京東方(BOE)方面，作為顯示器面板領域的龍頭廠商，在并購中電熊貓(CEC Panda)以后，其市場地位將獲得明顯提升，預計2021年其合并后的市場份額合計將可達到33%，較2020年提升7個百分點。然而對于京東方而言，市場份額的提升只是其競爭策略的一個面向。群智咨詢(Sigmaintell)預計，在三星顯示的退出過程中，迅速占據(jù)更多電競、高分辨率等增值細分市場的份額，并擴大IPS在中高端市場競爭優(yōu)勢也是其2021年的擴張路線之一。

　　友達(AUO)方面，作為全球顯示器面板領域唯一的擁有TN、IPS、VA，平面和曲面完整產(chǎn)品線的主力供應商，友達與商用和消費市場的主力品牌均有較強合作，同時在電競、曲面等細分市場同樣扮演著舉足輕重的領導性作用。在三星顯示的退出中，友達將是直接受益廠商。因此，友達也積極提升顯示器產(chǎn)能。預計2021年友達在總體顯示器面板市場將可取得17%的市場份額，較2020年提升1個百分點。

　　LG顯示(LGD)方面，雖然關停了韓國8.5代LCD TV產(chǎn)能，但其LCD Monitor產(chǎn)能將保持穩(wěn)中擴張的戰(zhàn)略，顯示出其也積極尋求替代性的市場機會。LG顯示在顯示器市場主要聚焦在IPS技術的中高端產(chǎn)品線，其合作客戶也以頭部品牌為主。通過強化供應和成本競爭力來提升市場份額是LG顯示在大尺寸LCD領域的雙軌戰(zhàn)略之一。預計2021年其市場份額可維持在22%左右。

　　群創(chuàng)(Innolux)方面，雖然群創(chuàng)積極通過產(chǎn)線改造擴大IPS產(chǎn)能，但在高漲的IT需求下，如何平衡取舍各應用的產(chǎn)能分配成為難題。預計2021年群創(chuàng)的顯示器供應優(yōu)先級將有所下降，使得其在總體市場份額呈現(xiàn)小幅下滑。

　　2021年備受整機廠商期待的當屬TCL華星(CSOT)和惠科(HKC)。在高漲的需求和洶涌的替代機會面前，二者均制定了積極的擴張計劃，但如何調(diào)動資源落地實現(xiàn)是關鍵。群智咨詢(Sigmaintell)預測，2021年TCL華星和惠科將可獲得約15%的市場份額。

　　趨勢四：顯示器面板供應將由驅(qū)動IC供應決定

　　根據(jù)群智咨詢(Sigmaintell)在2020年四季度的預測，供應影響的加劇將左右需求的發(fā)展，這一預測在顯示器面板市場尤為明顯。由于驅(qū)動IC的供應不足疊加三星SDC退出供應的影響，群智咨詢(Sigmaintell)預計，2021年一季度全球顯示器面板供應規(guī)模將環(huán)比下滑7.1%，來到4060萬片;但由于去年同期供應鏈受疫情沖擊影響，基數(shù)低，同比仍大幅增長。

　　當前8英寸晶圓需求激增和產(chǎn)能擴充之間的矛盾十分突出，12英寸晶圓廠商對顯示驅(qū)動IC的策略也面臨不確定性，2021年全球顯示用驅(qū)動IC供應仍備受挑戰(zhàn)。受到驅(qū)動IC供應鏈情況不同，各廠商各應用市場的影響程度不一，然而驅(qū)動IC的影響正在實實在在的抑制面板供應，并進一步加劇面板供需緊張局面。(詳見驅(qū)動IC專題報告《專題分析：全球顯示面板用驅(qū)動IC(Driver IC)市場和技術趨勢研究報告》)

　　趨勢五：顯示器面板供需緊張持續(xù)到2021年二季度

　　根據(jù)群智咨詢(Sigmaintell)供需模型的測算，受到上述供應和需求等多方面的影響，2021年一季度全球顯示器面板供需比為1.5%(供需平衡值5%)，呈現(xiàn)明顯的供不應求。預計二季度驅(qū)動IC供應將無法得到明顯緩解，即使需求有所放緩，供應緊張局面仍將持續(xù)一段時間。

　　結構篇

　　趨勢六：尺寸結構加速升級，平均尺寸將創(chuàng)新高

　　顯示器市場分為消費市場和商用市場。在新剛性需求和用戶消費習慣改變的影響下，商用市場需求低迷，消費市場已經(jīng)成為拉動需求增長的動力。消費市場增長的直接影響除了拉動規(guī)模增長以外，就是對尺寸結構升級的推動。

　　在2020年的產(chǎn)品結構中，作為消費市場入門級的23.8英寸成為最大的贏家，出貨規(guī)模突破5000萬片，同比增長了45%;在消費特別是電競市場需求的拉動下，27英寸作為電競市場的主力尺寸同比增長65%，并超越21.5英寸，成為繼23.8英寸之后的顯示器面板市場第二大單一尺寸;而網(wǎng)咖、影音娛樂市場的主力31.5~34英寸，也取得了44%的增長。相較于此，23.8英寸以下的小尺寸出貨規(guī)模則同比下滑了19%，市場規(guī)模跌至6000萬片以內(nèi)。

　　上述尺寸結構的升級顯著的拉動了顯示器面板市場的平均尺寸增長，進而對面板產(chǎn)能形成明顯的消耗，這也是多年來，顯示器面板市場不可多見的局面。2020年，全球顯示器面板市場平均尺寸同比增長了0.7英寸，疊加規(guī)模增長，顯示器面板的出貨面積增長多消耗了約55K/M的G8.5代產(chǎn)能，我們預計此一趨勢將持續(xù)至2021年。 趨勢七：IPS積極推進，TN順勢下滑，VA曲面面臨增長挑戰(zhàn)

　　多年來，IPS一直在商用市場和TN分庭抗禮，IPS滲透率僅保持緩慢增長，然而這一趨勢在2021年將得到加速發(fā)展。在商用市場中IPS將加速對TN的替代。

　　在消費市場，VA陣營在曲面和電競市場先發(fā)制人，積極推廣，吸引了消費市場主力品牌的重視和資源投入，也培育了大眾消費人群的認知度。隨著近年來消費市場的持續(xù)性增長，越來越多的品牌都更為重視消費類產(chǎn)品線，這勢必面臨資源的選擇，是VA曲面還是IPS?

　　隨著VA技術的領導性廠商SDC策略性退出，下游品牌客戶的策略逐步搖擺甚至改變，更多的品牌客戶希望通過擴大IPS產(chǎn)品線來規(guī)避風險。而此時，IPS廠商借由快速液晶、Nano IPS等創(chuàng)新性產(chǎn)品提升了關鍵技術指標，并積極擴大供應，從2020年下半年市場表現(xiàn)來看，取得了積極的進展。

　　在IC供應的影響下，預計2021年VA曲面的壓力還將持續(xù)。提升曲面VA的產(chǎn)品性能，擴大產(chǎn)能以補充甚至擴大供應，都是VA曲面陣營面臨的現(xiàn)實挑戰(zhàn)。

　　根據(jù)群智咨詢(Sigmaintell)數(shù)據(jù)，2020年全球IPS顯示器面板出貨量突破9500萬片，市場滲透率超過60%，預計2021年出貨量將提升至1億片以上;TN的市場滲透率則將大幅下滑并首次跌至15%以內(nèi)。而VA的滲透率在經(jīng)歷2020年大幅提升后，預計2021年市場滲透率穩(wěn)定在17%左右。

　　趨勢八：高解析度和高刷新率并線升級

　　與尺寸結構相關聯(lián)的是高解析度(QHD+)和高刷新率(100Hz+)。過去三年來，受到電競市場持續(xù)增長的推動，高刷新率已逐步深入人心。群智咨詢(Sigmaintell)認為，未來高刷新率顯示器將不再局限于電競顯示器品類，而是做為高性能顯示器被拓展到日常辦公、專業(yè)辦公等應用場景，顯示器市場將呈現(xiàn)出高刷新率和高解析度共同成長的趨勢。我們預測，2021年全球高刷新率顯示器面板的市場規(guī)模將可達到2470萬片，同比增長30.5%;高解析度顯示器面板的市場規(guī)模則可達2540萬片，同比增長25.8%。