近年來(lái)，LED照明企業(yè)紛紛轉(zhuǎn)向LED顯示應(yīng)用領(lǐng)域，LED行業(yè)掀起了一股跨界風(fēng)潮。LED照明上游企業(yè)晶科電子在2019年，加入Mini LED市場(chǎng)的爭(zhēng)奪戰(zhàn);2020年，山本光電布局研發(fā)Mini LED背光產(chǎn)品......無(wú)獨(dú)有偶，近日在某LED顯示產(chǎn)業(yè)高峰論壇上，乾照光電董事長(zhǎng)金章育表示：“種種跡象表明LED產(chǎn)業(yè)已經(jīng)從照明行業(yè)更多的轉(zhuǎn)向顯示行業(yè)、從戶(hù)外顯示更多的切入戶(hù)內(nèi)顯示、從大屏商顯更多的進(jìn)入消費(fèi)電子。”為何LED照明產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)“跨界”布局顯示行業(yè)，競(jìng)逐LED顯示利潤(rùn)?更換賽道是臨時(shí)心血來(lái)潮，還是深思熟慮?對(duì)LED顯示行業(yè)來(lái)說(shuō)，是顛覆還是攪局?Mini/Micro LED未來(lái)能否獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷?

　　“跨界”顯示行業(yè)原因幾何?

　　2020年，我國(guó)LED照明行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模已超過(guò)7000億元，且行業(yè)集中度低，作為L(zhǎng)ED應(yīng)用第一大市場(chǎng)，照明市場(chǎng)產(chǎn)能過(guò)剩，基本上處于飽和狀態(tài)。而LED顯示行業(yè)“錢(qián)”景一片大好，2020年我國(guó)商用顯示大屏銷(xiāo)售額為494億元人民幣，其中小間距LED顯示產(chǎn)品銷(xiāo)售額為118億元，雖然LED顯示市場(chǎng)規(guī)模相對(duì)較小，但是LED顯示在專(zhuān)顯、商顯市場(chǎng)、消費(fèi)電子類(lèi)市場(chǎng)蘊(yùn)藏巨大的市場(chǎng)潛力，LED行業(yè)增速放緩，但LED顯示持續(xù)增長(zhǎng)。Mini/Micro LED已經(jīng)從小到手表屏幕到筆記本屏幕、從電視到會(huì)議室屏、再到指揮中心大屏，滲透到生活的方方面面，各行各業(yè)。

　　傳統(tǒng)照明市場(chǎng)逐漸飽和，需求和利潤(rùn)同步下滑，這也使得諸多老牌照明企業(yè)的傳統(tǒng)照明產(chǎn)品部分占比日益遞減。在照明應(yīng)用端方面，受房地產(chǎn)持續(xù)低迷影響，LED照明終端市場(chǎng)需求進(jìn)一步下行，照明產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)走低，LED照明市場(chǎng)經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)“白熱化”，已經(jīng)是一片“紅海”，利潤(rùn)空間日益稀薄。此外，受中美貿(mào)易戰(zhàn)影響，以照明出口為主的企業(yè)遭遇一定的阻力。

　　然而，受疫情影響，催生出的“宅經(jīng)濟(jì)”快速發(fā)展，LED顯示在遠(yuǎn)程辦公、遠(yuǎn)程教育和居家?jiàn)蕵?lè)等市場(chǎng)需求大幅提升，實(shí)現(xiàn)了觸底反彈的強(qiáng)勢(shì)復(fù)蘇。在5G+8K、5G+AR/VR加持下，又把Mini/Micro LED推向了風(fēng)口浪尖，顯示行業(yè)蒸蒸日上，從上游到中游再到下游，企業(yè)向Mini LED轉(zhuǎn)型的趨勢(shì)已經(jīng)非常明顯。LED顯示行業(yè)每十年左右迎來(lái)一輪大的技術(shù)和應(yīng)用升級(jí)，而結(jié)合目前上游晶圓和驅(qū)動(dòng)IC價(jià)格上漲等跡象，LED顯示行業(yè)正迎來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇期，下游需求復(fù)蘇，疊加技術(shù)升級(jí)推動(dòng)行業(yè)景氣度上升，Mini/Micro LED將開(kāi)啟下一個(gè)十年。

　　當(dāng)前，LED顯示行業(yè)正處于重要的新舊顯示技術(shù)變革時(shí)期，政府出臺(tái)相關(guān)政策支持顯示行業(yè)發(fā)展，Mini/Micro LED儼然成為“香餑餑”。而各地的“十四五”規(guī)劃中鮮見(jiàn)LED照明產(chǎn)業(yè)政策扶持的身影，這也說(shuō)明了，進(jìn)入成熟階段的LED照明產(chǎn)業(yè)，吸引力大不如從前。與此形成鮮明對(duì)比的是，廣東、福建、浙江、山西、上海、重慶等地發(fā)布的“十四五”規(guī)劃，不約而同都把新型顯示產(chǎn)業(yè)劃入重點(diǎn)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，這也激發(fā)了LED顯示這塊蛋糕的“誘惑力”，吸引更多企業(yè)投資入局。

　　布局新型顯示是彎道超車(chē)還是換道領(lǐng)跑

　　技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展最終都離不開(kāi)市場(chǎng)的需求，需求刺激產(chǎn)業(yè)發(fā)展，創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。隨著5G+8K、AI、VR/AR等創(chuàng)新技術(shù)的發(fā)展，消費(fèi)者對(duì)高品質(zhì)、超高清屏幕的需求和要求越來(lái)越高。而LCD依靠背光源，無(wú)法滿(mǎn)足現(xiàn)實(shí)的需求，“壟斷”地位受到了OLED、Mini/Micro LED等技術(shù)的挑戰(zhàn)，尤其是在智能手機(jī)等小屏場(chǎng)景，OLED直接取代了LCD，將其逐出高端市場(chǎng)。

　　而Micro LED技術(shù)被認(rèn)為是新型顯示技術(shù)的終極發(fā)展形態(tài)，也是下一代的革命性顯示技術(shù)，具有壽命長(zhǎng)、功耗低、亮度高、響應(yīng)快、可視角大、輕薄、結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、幾乎無(wú)光耗等特點(diǎn)，且Micro LED的耗電量?jī)H為L(zhǎng)CD的10%，OLED的50%，但是亮度卻比OLED還要高出3倍。盡管目前Micro LED技術(shù)尚處瓶頸期，還無(wú)法實(shí)現(xiàn)商業(yè)化應(yīng)用，但作為過(guò)渡方案的Mini LED已經(jīng)能夠與OLED相媲美，甚至某些性能方面超過(guò)OLED。無(wú)論直顯還是背光已經(jīng)在量產(chǎn)、良率上取得重大突破，根據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)調(diào)研，Mini LED電視可能最快在3年內(nèi)超過(guò)OLED電視，將成為中、高端市場(chǎng)的主流。

　　值得一提的是，LED照明、LED背光和LED顯示作為L(zhǎng)ED應(yīng)用的三大核心領(lǐng)域，LED照明已經(jīng)可以看到市場(chǎng)發(fā)展的“天花板”，而LED背光和顯示技術(shù)正迎接新的顯示技術(shù)浪潮。此外，LED顯示產(chǎn)業(yè)鏈不少頭部企業(yè)在Mini/Micro LED上投入大量的資源，比如終端顯示領(lǐng)域的三星、京東方、華星光電、深天馬等;消費(fèi)電子應(yīng)用端的蘋(píng)果、三星、華為、海信、創(chuàng)維、小米、康佳等。另外，9月21日，A股百億市值服裝巨頭探路者公告稱(chēng)，公司擬以自有資金2.6億元收購(gòu)北京芯能電子科技有限公司(北京芯能)60%股權(quán)，此舉正式宣告了探路者跨界進(jìn)入LED顯示賽道。

　　2021年將是Mini LED產(chǎn)品商業(yè)量產(chǎn)進(jìn)入市場(chǎng)的元年。據(jù)利亞德披露，其Micro LED產(chǎn)品將從去年實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入3000萬(wàn)元，增加到2021年的近三個(gè)億左右的銷(xiāo)售收入，實(shí)現(xiàn)10倍增長(zhǎng)。2021年上半年，洲明科技5條MiniLED產(chǎn)線(xiàn)已開(kāi)始投產(chǎn)，今年下半年大亞灣二期項(xiàng)目已于本月實(shí)現(xiàn)部分MiniLED和小間距產(chǎn)線(xiàn)的投入使用，預(yù)計(jì)在10月份可完成第一階段全部產(chǎn)能規(guī)劃的投產(chǎn)。2021年上半年，雷曼光電基于COB技術(shù)的Micro LED超高清顯示業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)總收入1.96億元，同比增長(zhǎng)147%。京東方不久前宣布在 Mini LED直顯和背光產(chǎn)品上實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。

　　各大頭部企業(yè)布局Mini/Micro LED熱情居高不下，相信未來(lái)隨著我國(guó)在巨量轉(zhuǎn)移等Mini/Micro LED“卡脖子”技術(shù)取得重大突破，中國(guó)有望在新型顯示領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)“彎道超車(chē)”，繼而實(shí)現(xiàn)“換道領(lǐng)跑”，改寫(xiě)LED顯示行業(yè)的歷史。隨著價(jià)格成本不斷下探，將有更多的Mini/Micro LED屏幕進(jìn)入消費(fèi)電子(電視、電腦、手機(jī)、VR設(shè)備等)領(lǐng)域，小間距滲透率加速提升，Mini/Micro LED市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿薮?，正可謂：砌墻的磚頭——后來(lái)居上!