Mini/Micro LED經(jīng)過近兩年的快速發(fā)展，已經(jīng)在部分高端會議場所、商業(yè)展示等領(lǐng)域落地，受制于工藝技術(shù)和產(chǎn)業(yè)鏈配套等不完善，成本高企。而要真正實現(xiàn)大規(guī)模應(yīng)用落地，降本是關(guān)鍵。設(shè)備和材料等關(guān)鍵配套則是解決問題的重要環(huán)節(jié)。

　　目前中國大陸在Mini/Micro LED產(chǎn)業(yè)鏈設(shè)備、材料領(lǐng)域雖然起步較晚，和國際龍頭還存在一定的差距，但發(fā)展較為迅速。尤其是在Mini LED領(lǐng)域，大陸設(shè)備和材料廠商的產(chǎn)品已經(jīng)進入各大封裝企業(yè)開始實際應(yīng)用。

　　Mini/Micro LED產(chǎn)業(yè)鏈上游

　　Mini/Micro LED設(shè)備、材料部分

　　回顧2021年剛開始，大廠們紛紛就一副要卷起來的勢頭：

　　芯片端相關(guān)

　　2020年4月，華燦光電擬定增募資不超15億元，重點用于Mini/Micro LED。

　　在Mini LED 的發(fā)展上，晶元光電大動作不斷。2020年4月，LED芯片制造商晶元光電投資54億新臺幣(折合人民幣12.5億元)用于臺灣地區(qū)的Mini LED生產(chǎn)，以尋求優(yōu)先考慮臺灣生產(chǎn)以應(yīng)對需求。

　　2020年9月，康佳集團總投資50億元的Micro LED一期項目正式在重慶璧山投產(chǎn)，這其中包括了對Micro LED芯片的研發(fā)投入。

　　2020年9月，聚燦斥資35億元布局Mini/Micro LED 氮化鎵、砷化鎵芯片項目，據(jù)悉，該項目建設(shè)已在2020年第四季度陸續(xù)投入使用，廠房建設(shè)總建筑面積約3萬平方米。

　　2021年5月，創(chuàng)維斥資65億布局Mini LED，這其中也包括了芯片相關(guān)的研發(fā)投入。

　　2021Q3，三安光電的湖北Mini/Micro LED芯片產(chǎn)業(yè)化項目部分產(chǎn)能已投產(chǎn)，產(chǎn)品出貨量逐月遞增。9月底，三安光電宣布募資不超79億元，加碼湖北三安Mini/Micro LED項目的建設(shè)。隨著項目的進一步投產(chǎn)，更大規(guī)模的新產(chǎn)能將逐漸釋放。

　　2021年8月，乾照光電的Mini/Micro、高光效LED芯片定增項目獲受理，項目建成后將合計新增Mini LED 背光、Mini LED GB、Micro LED 芯片、高光效LED芯片年產(chǎn)能636萬片。

　　兆馳股份的LED芯片業(yè)務(wù)主要由兆馳半導(dǎo)體主導(dǎo)，芯片業(yè)務(wù)已開始向Mini LED背光、Mini RGB直顯等高端領(lǐng)域覆蓋。而據(jù)9月份公開消息顯示，兆馳半導(dǎo)體的Mini LED芯片已具備小批量產(chǎn)能力。

　　2021Q3，富采投控Mini LED及紅光產(chǎn)能占比已超過50%，首次超過傳統(tǒng)藍(lán)光。芯片部分，晶電Mini LED按照計劃擴產(chǎn)，年底月產(chǎn)能將提升20%，明年第二季將達(dá)成累計擴產(chǎn)50%目標(biāo)，約當(dāng)4英寸晶圓產(chǎn)能將達(dá)150萬片。

　　11月間，南京芯視元發(fā)布AR/VR用Micro LED自研芯片并啟動B+輪戰(zhàn)略融資，加大對元宇宙下微顯示芯片領(lǐng)域的投資。

　　11月，JBD宣布完成第二筆數(shù)億元融資，投向AR應(yīng)用領(lǐng)域Micro LED微顯示芯片的研發(fā)與量產(chǎn)。

　　11月29日，康佳發(fā)布調(diào)研報表示，公司研發(fā)的混合式巨量轉(zhuǎn)移技術(shù)已在轉(zhuǎn)移效率和良率方面獲得大幅提升。目前，公司Micro LED芯片已完成小批量試產(chǎn)，但距離量產(chǎn)還有一定的距離。公司現(xiàn)已確定主要技術(shù)路徑，還需在轉(zhuǎn)移效率和良率方面進一步提高，未來量產(chǎn)及上市時間將根據(jù)相關(guān)技術(shù)的研發(fā)進展及終端產(chǎn)品的開發(fā)進度進行確定。

　　12月，鐳昱半導(dǎo)體(Raysolve)也完成了千萬美元Pre-A輪融資，資金將用于全彩Micro LED微顯示芯片的研發(fā)迭代和小批量生產(chǎn)，同樣瞄準(zhǔn)元宇宙商機。

　　材料設(shè)備相關(guān)

　　8月24日，在新三板掛牌的晨日科技(股票代碼834518)發(fā)布了其2021年半年度報告。晨日科技主要產(chǎn)品有無鉛錫膏、高鉛錫膏、硅膠等，應(yīng)用于LED封裝領(lǐng)域，是率先提出倒裝封裝固晶錫膏、倒裝用果粉膠的解決方案提供商。晨日科技也已推出Mini LED封裝膠系列、Mini LED固晶錫膏系列等豐富解決方案，并配備了相應(yīng)產(chǎn)能。

　　南亞新材8月24日晚間公告，全資子公司江西南亞擬以自有資金7.8億元投資建設(shè)年產(chǎn)1500萬平方米高端顯示技術(shù)用高性能覆銅板智能工廠項目，項目建設(shè)周期18個月。據(jù)悉，該項目面向江西 N6 工廠擴產(chǎn)，針對 MiniLED 等高端顯示應(yīng)用推出 HDI、IC 基板材料

　　近日，合肥欣奕華自主研發(fā)的首臺MiniLED電學(xué)檢測設(shè)備正式交付客戶。該設(shè)備能實現(xiàn)定位精度達(dá)±5微米，精度高，速度也快，通過快速多通道掃描式檢測系統(tǒng)，單點測試速度可達(dá)毫秒級，實現(xiàn)單次檢測近萬個點位，還可對應(yīng)玻璃基、PCB和FPC基MiniLED背光的線路缺陷檢測。

　　近期，楚江新材表示，公是國內(nèi)核心Mini/Micro LED產(chǎn)品制造商的主要原料供應(yīng)商，產(chǎn)品主要用于制造Mini/Micro LED的引線支架。據(jù)悉，楚江新材主要從事黃銅、錫磷青銅兩大系列銅基合金板帶材的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)。

　　近日，安泰科技表示，公司難熔鎢鉬產(chǎn)品大量應(yīng)用于Mini/Micro LED制程產(chǎn)業(yè)鏈中的多個環(huán)節(jié)。據(jù)悉，安泰科技主要經(jīng)營金屬材料及制品的研發(fā)和生產(chǎn)銷售，主營產(chǎn)品包括難熔鎢鉬精深加工制品、特種霧化制粉、超硬工具材料、稀土永磁材料及其制品、非晶及納米晶材料等。

　　11月25日，新益昌透露，公司客戶中有使用Mini LED固晶機制造VR設(shè)備的企業(yè)。據(jù)悉，新益昌為LED固晶機、電容器老化測試設(shè)備企業(yè)，目前主推的六聯(lián)體固晶機速度在120K每小時左右。

　　11月25日，航天彩虹表示，子公司的Mini LED用反射膜目前尚在試銷階段，產(chǎn)品的性能可能還會根據(jù)客戶的需求進行完善與優(yōu)化，另外，市場還需要推廣。據(jù)悉，航天彩虹主營業(yè)務(wù)為背材膜及絕緣材料、無人機及相關(guān)產(chǎn)品、光學(xué)膜等。

　　12月1日，國恩股份透露，子公司國騏光電已推出Mini LED光學(xué)擴散板等光顯材料。據(jù)悉，國恩股份是一家改性塑料產(chǎn)品制造商，專注于改性塑料產(chǎn)品、高分子復(fù)合材料產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售等。

　　12月16日，江西省科技廳組織有關(guān)專家對晶能光電(江西)有限公司承擔(dān)的省重大研發(fā)專項“硅襯底紫外LED外延、芯片、封裝及模組關(guān)鍵技術(shù)研究及產(chǎn)業(yè)化”項目開展驗收。該項目基于具有自主知識產(chǎn)權(quán)的硅襯底LED路線，開發(fā)了4英寸硅襯底上近紫外LED材料生長、芯片設(shè)計、器件工藝和光源封裝等全鏈條創(chuàng)新技術(shù)。在該項目的帶動下，晶能光電推出的硅襯底近紫外LED產(chǎn)品已廣泛應(yīng)用于工業(yè)固化、美甲、誘蚊等領(lǐng)域。

　　12月中旬，中微半導(dǎo)體設(shè)備(上海)有限公司MOCVD工藝技術(shù)總監(jiān)胡建正介紹Prismo UniMax® MOCVD設(shè)備于今年6月份正式發(fā)布，主要用于氮化鎵(GaN)基MiniLED外延片量產(chǎn)。12月9日，中微公司宣布Prismo UniMax® MOCVD設(shè)備訂單已超100腔。

　　吉洋視覺從2014年成立之初就開始進入了視覺檢測行業(yè)， AOI設(shè)備覆蓋的行業(yè)有DIP、SMT、LED、新能源、3C、半導(dǎo)體等，設(shè)備銷售保持了不錯的增長，新客戶開拓進展順利，訂單充足。目前吉洋視覺Mini LED AOI已開始為部分客戶供貨，隨后也將陸續(xù)推出新設(shè)備，其一是既有的Mini-LED的固晶焊線AOI檢測設(shè)備，切割后的AOI檢測設(shè)備。另一個是新研發(fā)的AOI設(shè)備，用于點亮后的Mini LED AOI檢測設(shè)備。

　　華騰是集研發(fā)、制造、銷售、服務(wù)于一體的中國領(lǐng)先LED封裝設(shè)備企業(yè)，其分光編帶等設(shè)備在顯示尤其是小間距顯示封裝領(lǐng)域占據(jù)了較大的市場份額。由于華騰相關(guān)設(shè)備在LED小間距器件方面的良好表現(xiàn)，讓客戶對華騰的MiniLED設(shè)備也有了信心，使得華騰成為較早進入MiniLED領(lǐng)域的設(shè)備廠商之一。華騰半導(dǎo)體的Mini四合一設(shè)備已經(jīng)開始出貨，客戶包括了國內(nèi)的幾家龍頭顯示封裝企業(yè)。

　　盟拓始創(chuàng)于2008年，專業(yè)從事機器視覺和人工智能技術(shù)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、服務(wù)。盟拓重點關(guān)注Mini/Micro LED生產(chǎn)制造過程中的品質(zhì)管制及不良品的處理方式，包括PCB來料品質(zhì)管制、印刷品質(zhì)管制、固晶品質(zhì)管制、固化/焊接后的品質(zhì)管制、封膠品質(zhì)管制。

　　普萊信作為一家由技術(shù)研發(fā)驅(qū)動的公司，在Mini LED的巨量轉(zhuǎn)移設(shè)備領(lǐng)域，通過和中科院、國內(nèi)LED芯片巨頭等的合作，創(chuàng)造性的開發(fā)了COB倒裝巨量轉(zhuǎn)移設(shè)備XBonder，專為MiniLED封裝設(shè)計的超高速固晶設(shè)備，獨家采用刺晶模式的倒裝COB固晶工藝，完全不同于傳統(tǒng)的Pick&Place固晶工藝。最小支持150微米的芯片尺寸，最快每小時產(chǎn)能可以做到180K，精度達(dá)到±15微米。

　　微組半導(dǎo)體科技有限公司成立于2017年，是上市公司易天股份控股子公司，也是國內(nèi)研發(fā)最早并最快投入市場的mini LED全自動激光返修機的廠家。其Mini LED全自動激光返修機用于維修Mini LED 焊接不良以及芯片不良的修復(fù)，對于焊接不良進行芯片拆除后，進行新芯片貼裝焊接。自設(shè)備推向市場以來，經(jīng)過多個客戶的實際驗證，得到了客戶的一致好評，并獲得客戶批量采購訂單。

　　寧波九縱智能科技有限公司(掛牌代碼：781016)成立于2014年，位于浙江省慈溪市，是一家專業(yè)從事光學(xué)檢測與測量設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及售后服務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)。

　　其Mini LED封裝檢測設(shè)備主要技術(shù)突破在于光學(xué)技術(shù)，在高速檢測的同時實現(xiàn)多角度多頻段混合打光，配合多圖層深度學(xué)習(xí)算法及傳統(tǒng)數(shù)學(xué)算法實現(xiàn)對精細(xì)缺陷的檢測。在同等價位的設(shè)備中，可以實現(xiàn)更高的檢測精度。并且設(shè)備提供更加廣泛地兼容性，無論是照明燈珠、小間距直顯燈珠還是mini的產(chǎn)品都可以在硬件上做到完美的兼容處理。

　　天準(zhǔn)科技成立于2004年，2019年在科創(chuàng)板掛牌，主要產(chǎn)品為精密檢測設(shè)備等。目前天準(zhǔn)科技在Mini/Micro LED檢測領(lǐng)域已有產(chǎn)品技術(shù)布局。

　　晨日科技作為國產(chǎn)材料代表廠商，率先在LED封裝領(lǐng)域提出倒裝封裝固晶錫膏、倒裝硅膠的解決方案，其產(chǎn)品結(jié)構(gòu)主要包括MiniLED封裝材料在內(nèi)的五大模塊。2020年晨日重點布局固晶錫膏、LED固晶膠、Mini LED固晶錫膏等產(chǎn)品。晨日科技的Mini LED固晶錫膏已經(jīng)批量供貨于佛山、廣州、深圳等各大封裝市場。

　　創(chuàng)建于2010年的萬木新材料專注于LED封裝材料的研究、生產(chǎn)和銷售。其白光LED封裝膠市場占比已接近50%。2021年，Mini LED封裝膠是萬木新材料重點發(fā)展的領(lǐng)域，目前萬木已在和各大封裝廠配合。

　　浩力新材料公司基于丙烯酸樹脂(UV)、環(huán)氧、有機硅等基礎(chǔ)材料的研究與開發(fā)，逐步形成體系化的膠粘劑解決方案。產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于觸控顯示、光通訊、量子點顯示、Mini&Micro LED顯示、攝像頭模組、新能源、微電子封裝以及各類電子組裝等領(lǐng)域。目前浩力已推出了Mini/Micro LED顯示封裝膠，多家客戶在使用浩力新材料的Mini&MicroLED顯示封裝膠后，普遍評價特別耐黃變、沒有死燈、模壓不變形，而且很好地解決了墨色一致性問題。還有客戶對浩力新材料的服務(wù)表示高度認(rèn)可，稱配合度很好，也非常專業(yè)，可以很好的支持項目的研發(fā)進度。

　　希爾德在通用照明逐漸觸及行業(yè)天花板的背景下，希爾德繼續(xù)緊盯國際一線需求，重點圍繞健康照明、Mini背光等新興市場，加大技術(shù)及產(chǎn)品創(chuàng)新的投入力度?；谡卺绕鸬腗ini市場，希爾德推出國內(nèi)首創(chuàng)的全新Mini LED熒光膜產(chǎn)品。該產(chǎn)品通過將第二代新型熒光粉和紫外光固化樹脂熒光膠膜相結(jié)合的方式，顯著提高了背光膜的耐高溫、高濕特性。目前希爾德Mini熒光膜現(xiàn)已進入小批量生產(chǎn)階段，正在給三星、LG等國際大廠做加工。

　　沃格光電，隨著LED升級為Mini LED，甚至Micro LED，LED的封裝方式、基板材料、生產(chǎn)設(shè)備等都將出現(xiàn)不同程度的改變。這將給LED產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)帶來新的商業(yè)機會。沃格光電已經(jīng)提前布局，攻克了Mini LED玻璃基板技術(shù)瓶頸，獲得國內(nèi)眾多知名面板廠商的認(rèn)可。目前沃格光電可實現(xiàn)Mini LED玻璃基板產(chǎn)品的小批量供貨，已與主要大型面板企業(yè)開展Mini LED玻璃基板相關(guān)技術(shù)合作。

　　長陽科技主要從事反射膜、背板基膜、光學(xué)基膜及其它特種功能膜的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品有反射膜、背板基膜、光學(xué)基膜等多種高性能功能膜，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于液晶顯示、半導(dǎo)體照明、新能源、半導(dǎo)體柔性電路板等領(lǐng)域。目前，長陽科技正在積極配合客戶的需求進行Mini LED用反射膜產(chǎn)品的研發(fā)。

　　封裝/模組相關(guān)

　　有別于上游芯片端，中游封裝/模組端企業(yè)更具前瞻意識，較早開始在Mini /Micro LED技術(shù)方面進行布局。

　　2020年1月，宏齊投資0.7億元用于布局Mini LED和IR LED產(chǎn)品，預(yù)計投入30臺機臺，推估Mini LED月產(chǎn)能達(dá)5億顆。

　　2020年3月，東貝斥資逾19億元新臺幣(4.41億元人民幣)發(fā)力Mini/Micro LED，增設(shè)6條智能化產(chǎn)線。

　　2020年4月，鴻利智匯Mini/Micro LED半導(dǎo)體顯示項目二期簽約，總投資額約20億。背光方面，以75寸為例，每月產(chǎn)能達(dá)到16萬臺。顯示方面，以P0.9為例，每月產(chǎn)能達(dá)到10000平方米。

　　2020年7月，兆馳光元斥資20億元在南昌生產(chǎn)基地新增2000條LED封裝生產(chǎn)線及相應(yīng)制程設(shè)備。

　　2020年8月，國星光電斥資19億元用于建設(shè)先進的LED封裝及應(yīng)用生產(chǎn)線，重點生產(chǎn)RGB小間距、Mini LED、TOPLED等產(chǎn)品。

　　2020年12月，瑞豐光電擬募資6.99億用于Mini LED背光封裝生產(chǎn)項目;同期隆利科技13.75億背光顯示模組智能制造基地落戶廈門。

　　2020年，封裝端共有7家企業(yè)對Mini /Micro LED進行投資建設(shè)。2021年熱度不減反增，截至6月，晶臺、歐司朗、芯瑞達(dá)、友達(dá)、瑞豐光電、日亞化學(xué)等6家企業(yè)開展相關(guān)投資項目。

　　2021年1月，晶臺總投資51億元的“晶臺半導(dǎo)體顯示項目”簽約落戶張江長三角科技城平湖園。據(jù)介紹，此次落戶張江長三角科技城平湖園的“晶臺半導(dǎo)體顯示項目”將重點生產(chǎn)Mini&Micro LED，擬投資建設(shè)3500條Mini&Micro LED產(chǎn)品生產(chǎn)線。

　　2021年2月，歐司朗斥資28.8億元擴增馬來西亞居林(Kulim)工廠的設(shè)備投資以生產(chǎn)Mini LED。據(jù)透露，馬來西亞工廠初步建立每月1億件Mini LED的生產(chǎn)能力。

　　2021年3月，芯瑞達(dá)與天津北辰經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會簽訂投資框架協(xié)議，在天津北辰經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)投資建設(shè)Mini LED顯示項目，投資總額8億元。

　　2021年3月，友達(dá)斥資1.4億元持續(xù)加碼富采，強化Mini/Micro LED布局。

　　2021年5月，瑞豐光電投資4.7億元用于Mini LED背光封裝、Micro LED技術(shù)項目。據(jù)悉，其總投資6.99億，建設(shè)期 12 個月，全部達(dá)產(chǎn)規(guī)模663萬片/年 Mini LED 背光封裝，三年達(dá)產(chǎn)。

　　2021年5月，日亞化學(xué)斥資35.4億元建設(shè)Mini LED封裝項目，目前月產(chǎn)能約5萬顆，估2023年可望攀升至200萬顆。

　　2021年8月，隆利科技披露，擬定增募資不超10.02億元，用于中大尺寸Mini LED顯示模組智能制造基地項目，并補充流動資金。據(jù)隆利科技公告顯示，此次擬定增募資不超10.02億元，其中8.17億元將投向中大尺寸Mini LED示模組智能制造基地項目。

　　2021年8月25日，福建三明經(jīng)濟開發(fā)區(qū)管委會和聯(lián)積電子(深圳)有限公司舉行電子紙顯示模組、液晶顯示模組及Micro LED模組項目簽約儀式。本次投資項目計劃總投資50億元，占地180畝左右，分三期實施，其中一期投資15億元，一期項目計劃在2023年5月前建成投產(chǎn)。

　　2021年11月9日，鴻利智匯集團南昌半導(dǎo)體封裝基地迎來又一重大喜訊——江西鴻利光電有限公司二期建設(shè)暨江西斯邁得半導(dǎo)體有限公司工程建設(shè)順利封頂!總投資額約12億人民幣，計劃在18個月之內(nèi)投產(chǎn)，預(yù)計初步達(dá)產(chǎn)后年產(chǎn)值不低于8億元。本項目從2021年5月開始啟動，預(yù)計交付時間為2022年第一季度。

　　Mini/Micro LED未來市場規(guī)模

　　Mini/Micro LED 作為新一代的核心顯示技術(shù)，具備高顯示效果、低功耗、高集成、高技術(shù)壽命等優(yōu)良特性，據(jù) Million Insights 預(yù)計，2025 年全球 Mini LED 市場規(guī)模將達(dá)59 億美元，2019-2025 年年均復(fù)合增長率達(dá) 86.6%;根據(jù) IHS 預(yù)測，2026 年全球 Micro LED 顯示器出貨量將達(dá) 15.5 百萬臺，年均復(fù)合增長率達(dá) 99%。Mini/Micro LED 市場空間廣闊。