根據(jù)洛圖科技(RUNTO)發(fā)布的《全球液晶TV面板市場(chǎng)月度追蹤》中顯示，2022年上半年，全球32寸以上的液晶電視面板出貨125M片，同比增長(zhǎng)1.9%。相對(duì)整機(jī)終端市場(chǎng)5%左右的下滑，面板供大于需的局面導(dǎo)致價(jià)格一路下跌至今。

　　區(qū)域格局：中國大陸強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)鏈核心位置

　　中國大陸電視面板廠今年以來激進(jìn)的稼動(dòng)率，使其在2022年上半年的出貨量達(dá)到84M片，全球市場(chǎng)占有率再次刷新歷史最高值，來到67%，較去年同期上漲了6.2個(gè)百分點(diǎn) ，環(huán)比增長(zhǎng)3.4個(gè)百分點(diǎn)。

　　臺(tái)系面板廠Innolux(群創(chuàng))和AUO(友達(dá))今年上半年的合并市占為18%，同環(huán)比均下降，同比下降15.2%，環(huán)比下降6.7%。

　　隨著SDC(三星顯示)從年初開始逐漸降低產(chǎn)量到6月份徹底停產(chǎn)，日韓系面板廠上半年合并市占達(dá)到最低值15%。

　　廠商格局：強(qiáng)者恒強(qiáng)，腰尾部企業(yè)趨弱

　　十家面板廠中，國內(nèi)面板廠均呈現(xiàn)不同程度的同比上漲。其中，CSOT(華星光電)和CHOT(彩虹光電)的漲幅達(dá)到12%和16%。

　　大陸之外的面板廠出貨量悉數(shù)下跌。其中，跌幅靠前的SDC(三星顯示)和Sharp(夏普)分別下跌50%和28%。之后，AUO(友達(dá))下滑14%。Innolux(群創(chuàng))和LGD(樂金顯示)均下滑10%左右。

　　具體物量情況來看，以3000萬、2000萬、1000萬為三個(gè)臨界線，分成頭部、頸部、腰部、尾部四個(gè)陣營。

　　2021年上半年，BOE（京東方）仍然是唯一的3000萬片以上廠商，是大尺寸LCD面板行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者。

　　2000萬片左右的頸部陣營有CSOT(華星光電)和HKC(惠科)，向上望頭部，向下對(duì)腰尾部陣營形成上升阻力。

　　1000萬片的腰部陣營包括臺(tái)系和韓系各一家：Innolux(群創(chuàng))和LGD(樂金顯示)。

　　尾部陣營的出貨在1000萬片以下。2021年即已經(jīng)完成交割的大陸廠商CEC-Panda(中電熊貓)和韓系廠商SDC(三星顯示)僅剩200萬片的出貨量，是典型的尾部廠商。SDC將不會(huì)出現(xiàn)在下半年的出貨廠商LIST中，預(yù)計(jì)Panda在趨難的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下亦將趨弱。

　　AUO（友達(dá)）和Sharp（夏普）退出了領(lǐng)先廠商的競(jìng)爭(zhēng)，以800萬片和600萬片左右的出貨量，從腰部滑下尾部陣營，未來產(chǎn)量?jī)A向穩(wěn)定衰減 。大陸廠商CHOT(彩虹光電)盡管出貨量在增長(zhǎng)，但限于線體產(chǎn)能以及面板低谷周期，上半年出貨在800萬片左右，亦被歸為尾部陣營。

　　整體來看，在艱難的經(jīng)營環(huán)境和充分的大廠競(jìng)爭(zhēng)之下，預(yù)計(jì)兩三年之內(nèi)，LCD面板廠商仍將出現(xiàn)第二波退出或并購潮。

　　2022H1 全球液晶電視面板廠出貨量排名

　　數(shù)據(jù)來源：洛圖科技(RUNTO)，單位：百萬片

　　尺寸格局：32寸占比最大，75寸及以上漲幅可觀

　　尺寸出貨方面，32寸仍為占比最大的尺寸，出貨約4000萬片，占比達(dá)到32%，同比大幅增長(zhǎng)近7個(gè)百分點(diǎn)。43寸和55寸分別以18%和14%的份額排名第二和第三位置。

　　2022H1 全球液晶電視面板廠分尺寸出貨量

　　數(shù)據(jù)來源：洛圖科技(RUNTO)，單位：百萬片

　　75寸出貨483萬片，75寸以上出貨196萬片，兩個(gè)尺寸段的漲幅和32寸均在20%以上。75寸及以上增長(zhǎng)的動(dòng)力來自廠商最大效率的消化產(chǎn)能，而32寸的增長(zhǎng)動(dòng)力則來自于市場(chǎng)端尚存在的需求。

　　出貨量同比增長(zhǎng)的還有43寸和60寸，漲幅分別為3.3%和2.2%。

　　展望下半年：艱難依舊，曙光隱現(xiàn)

　　今年初，主力面板廠雖面臨市場(chǎng)跌價(jià)，仍保持了94%以上的稼動(dòng)率，供需不斷惡化。在上半年的最后一個(gè)月，主力面板廠終達(dá)成默契，開啟有史以來最大范圍的減產(chǎn)，市場(chǎng)迎來轉(zhuǎn)機(jī)。

　　隨著三星電視暫停采購面板，隨后LG大幅下調(diào)采購需求，至8月，終端整機(jī)市場(chǎng)原生的需求面并未大幅好轉(zhuǎn)。戰(zhàn)爭(zhēng)、疫情、通脹依然在進(jìn)行。

　　洛圖科技(RUNTO)判斷，電視面板的各主力尺寸均已經(jīng)跌破現(xiàn)金成本，大廠的TV業(yè)務(wù)單月虧損將逼近15億人民幣。從6月起至少到9月，面板廠將維持75%以下的稼動(dòng)率，等待量變聚積效應(yīng)。

　　下半年僅剩5個(gè)月，全球的品牌企業(yè)年度出貨目標(biāo)的壓力開始加大，再難佛系。中國市場(chǎng)也會(huì)充分利用“家電下鄉(xiāng)”以及“三品促銷”來刺激沖動(dòng)和增量需求。根據(jù)《8月液晶電視面板價(jià)格預(yù)測(cè)及波動(dòng)追蹤》一文的預(yù)測(cè)，9月即是面板價(jià)格波動(dòng)曲線在本輪周期的拐點(diǎn)。