“第三季度，COB小間距LED產(chǎn)品同比出貨面積增長高達(dá)150%!”業(yè)內(nèi)人士指出，小間距LED市場的發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入“新一輪爆發(fā)周期”。特別是以中高端產(chǎn)品為主的市場高質(zhì)量增長，正在奠定這一輪“行情”的絕對成色。

　　價格下降驅(qū)動市場擴(kuò)張

　　從洛圖科技(RUNTO)調(diào)研報告看，價格下降依然是LED顯示市場高速成長的關(guān)鍵。例如，第三季度，中國大陸小間距LED顯示屏 的市場單價為1.42萬元/平方米，比第二季度下降了5.3%。這一價位可以說是位于“市場歷史最低點(diǎn)”。

　　在第二季度中，包括利亞德 等終端、上游品牌在內(nèi)曾經(jīng)有過一輪“顯著的漲價過程”。但是，從市場最終表現(xiàn)看，更多的品牌在價格上傾向于觀望，甚至主動下調(diào)。其中，二季度艾比森、國星光電 是主要的降價推手。

　　其中，新技術(shù)已經(jīng)成為推動價格下降的主要推手。例如，前三季度，采用COB的小間距LED均價下降幅度超過了30%。價格下降主要與成品率提升、上游供給持續(xù)擴(kuò)張，相對于需求產(chǎn)能充沛等因素有關(guān)。對于高技術(shù)等級產(chǎn)品的價格加速下滑，分析認(rèn)為逆轉(zhuǎn)了此前行業(yè)價格下降由“表貼工藝、相對抵擋技術(shù)為龍頭的趨勢”——2023年“越是高等技術(shù)越能帶動價格下降”是行業(yè)應(yīng)用高質(zhì)量發(fā)展的主要特征。

　　此外，行業(yè)人士亦強(qiáng)調(diào)，目前大多數(shù)規(guī)格的小間距LED產(chǎn)品還遠(yuǎn)不能滿足“百平米百萬價”的系統(tǒng)結(jié)成綜合成本，即沒有進(jìn)入到普及價格區(qū)間。長期看，持續(xù)的推動成本下降是行業(yè)“擴(kuò)張”的基礎(chǔ)和共識。

　　創(chuàng)新帶來消費(fèi)升級新增量

　　從需求端看，小間距LED亦在進(jìn)入“比拼質(zhì)量”的新歷史階段：例如，洛圖數(shù)據(jù)顯示，三季度P1.6及以下間距段產(chǎn)品的出貨面積占比30.1%，同比提升了6個百分點(diǎn)。即P1.6規(guī)格及其以下產(chǎn)品市場增量高達(dá)58%，遠(yuǎn)高于整體市場27%的增幅。

　　同時，小間距LED行業(yè)三季度中，代表了高端高價的P1.0及其以下產(chǎn)品亦實(shí)現(xiàn)了出貨面積與同期比增長35%以上的好成績。這一增幅也遠(yuǎn)高于整體市場增長能力。

　　即第三季度的小間距LED消費(fèi)“增量”體現(xiàn)出“中高端主導(dǎo)市場”的特點(diǎn)。相對而言，P2.0左右的成熟產(chǎn)品線，市場占比明顯下降，增幅進(jìn)一步回落，行業(yè)市場的發(fā)展更多依靠高等級技術(shù)和創(chuàng)新引領(lǐng)的趨勢初步建立。在這方面，包括了COB技術(shù)、MIP技術(shù)、虛擬像素技術(shù)等支撐中高端間距產(chǎn)品“價格更低、效果更好”的技術(shù)大受青睞。

　　特別是MIP技術(shù)正在迎來產(chǎn)品布局的高潮。三四季度以來的終端新品量，已經(jīng)超過此前歷史總和。行業(yè)分析認(rèn)為，在COB、mip 兩大封裝技術(shù)加持下，2024年micro LED級別的LED直顯市場可能擴(kuò)張超過100%。“現(xiàn)在有一種規(guī)律，那就是越是新的技術(shù)，增幅越快、成本下降也越快，這非常有利于行業(yè)應(yīng)用創(chuàng)新”，業(yè)內(nèi)人士指出，LED直顯的“技術(shù)創(chuàng)新與應(yīng)用創(chuàng)新”的互動共振越來越強(qiáng)烈。

　　高質(zhì)量應(yīng)用改變行業(yè)需求格局

　　更小間距產(chǎn)品的價格走低，為LED直顯應(yīng)用的品質(zhì)升級提供了更好的基礎(chǔ)。集中在市場端的表現(xiàn)就是“文娛”行業(yè)的需求增長正在成為新的龍頭。

　　據(jù)洛圖科技數(shù)據(jù)顯示，三季度小間距LED直顯市場信息發(fā)布應(yīng)用場景占比增長較快，環(huán)比增長8.2個百分點(diǎn)，上升至42.8%，主要用于教育校史展示、政務(wù)黨史展示等方面。在展演應(yīng)用中，小間距LED已經(jīng)形成與工程投影機(jī)的直接競爭態(tài)勢，并有望成為小間距LED未來最大的單一細(xì)分應(yīng)用場景。

　　“光顯賦能!”小間距LED的技術(shù)進(jìn)步帶來的視覺效果提升，持續(xù)為不同行業(yè)提供關(guān)鍵的智慧化顯示解決方案，并憑借更為靚麗的色彩畫質(zhì)贏得客戶的喜愛。2023年是疫情后的第一年，也是“走出去經(jīng)濟(jì)”復(fù)蘇的關(guān)鍵 一年。在這樣的背景下，需求、技術(shù)進(jìn)步和成本降低正在形成正向反饋鏈。從市場結(jié)構(gòu)看，小間距LED越是高質(zhì)量發(fā)展，就越是能開拓更為純粹的商業(yè)化應(yīng)用場景。

　　對此，業(yè)內(nèi)人士指出，從最開始的指揮調(diào)度中心市場，驅(qū)動高品質(zhì)小間距LED應(yīng)用崛起，到目前會議、信息發(fā)布兩大場景占據(jù)絕對需求主角，小間距LED用成本下降和成像品質(zhì)的升級不斷撬動市場增量。特別是2023年以來持續(xù)升溫的虛擬像素和MIP封裝技術(shù)，都具有“成本和品質(zhì)”上的雙重優(yōu)勢。未來小間距LED顯示應(yīng)用依托“更高品質(zhì)產(chǎn)品的持續(xù)降價”“征服新應(yīng)用場景”的路上只會不斷加速。

　　新一輪行情聚焦“應(yīng)用升級”，而非技術(shù)高枝

　　“新的價格底、新的技術(shù)涌現(xiàn)、新的應(yīng)用崛起”，行業(yè)專家指出，這預(yù)示著小間距LED應(yīng)用正在進(jìn)入嶄新的“發(fā)展階段”，亦與可能是一個新的“市場爆發(fā)”高峰。

　　不夠，與此前十年的發(fā)展，行業(yè)主要圍繞打造“更高的技術(shù)天花板”、圍繞產(chǎn)生更多的“原生、首次技術(shù)應(yīng)用”、占領(lǐng)更多的“從未涉足的場景”不同;新一輪行業(yè)發(fā)展明顯具有“更高質(zhì)量應(yīng)用的換代升級”、“更多普及型應(yīng)用大幅度涌現(xiàn)”的特征。

　　“原來的創(chuàng)新是為了畫出更大的圈子;新階段的創(chuàng)新則是為了做厚現(xiàn)有的大餅!這是有顯著區(qū)別的。即行業(yè)面臨的新挑戰(zhàn)主要在‘如何普及應(yīng)用’層面”。——小間距LED，尤其是高品質(zhì)產(chǎn)品不再是少數(shù)“高端客戶的專利”，而是能夠真正“下基層”：這一點(diǎn)在2023年的行業(yè)數(shù)據(jù)上的體現(xiàn)就是“銷售面積大增、銷售額基本持平”。

　　這樣的行業(yè)背景下，企業(yè)之間“搶份額”大戰(zhàn)不可避免。也因如此，即便是第二季度的漲價風(fēng)波中，也有更多企業(yè)堅持不漲價、甚至是主動降價。這體現(xiàn)出作為市場參與主體的企業(yè)，特別是終端品牌對“規(guī)模價值的理解”。在這樣的思維下，未來行業(yè)發(fā)展進(jìn)一步圍繞以今天已經(jīng)具有的技術(shù)等級為基礎(chǔ)，如何提升畫質(zhì)、如何在更低成本下提供更高品質(zhì)的競爭會日趨激烈。

　　實(shí)際上，相對于傳統(tǒng)COB封裝 的新興mip封裝、相對于物理像素的虛擬像素技術(shù)等都是遵循“更好用+成本降低”雙重目標(biāo)的創(chuàng)新方案。從這其中，可以看到整個小間距LED直顯行業(yè)的“戰(zhàn)略中心”已經(jīng)發(fā)生了變化。

　　綜上所述，三季度國內(nèi)小間距LED市場的成績，不僅是迎來了又一輪高增長，更為重要的是“消費(fèi)結(jié)構(gòu)、增量驅(qū)動模型”的變化，都在預(yù)示著一個行業(yè)新周期的到來。更為務(wù)實(shí)、更為注重實(shí)用，在創(chuàng)新力和成本力的共同支撐下，推動行業(yè)高質(zhì)量的、以中高端產(chǎn)品普及為主要載體的新一輪行情爆發(fā)的大趨勢，正在日漸顯著。