Micro LED技術(shù)，即LED微縮化和矩陣化技術(shù)，指的是在一個(gè)芯片上集成的高密度微小尺寸的LED陣列。目前，Micro LED是新型顯示領(lǐng)域中技術(shù)最先進(jìn)、成長(zhǎng)前景最廣闊的細(xì)分領(lǐng)域之一。

　　Micro LED產(chǎn)業(yè)鏈上游為原材料，主要包括LED芯片、LED燈珠、PCB、襯底材料、玻璃基板、驅(qū)動(dòng)IC、彩色濾光片、偏光片、液晶材料等;中游為Micro LED封測(cè);下游為應(yīng)用于VR/AR、智能穿戴、消費(fèi)電子、大型顯示、車載顯示等領(lǐng)域。

　　圖片來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院

　　近二十年來，憑借亞洲尤其是中國(guó)在勞動(dòng)力、資源、政策、產(chǎn)業(yè)聚集等方面的優(yōu)勢(shì)，全球電子制造業(yè)產(chǎn)能向中國(guó)和韓國(guó)等亞洲地區(qū)轉(zhuǎn)移。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國(guó)印制電路板(PCB)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)及預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示，2022年中國(guó)PCB市場(chǎng)規(guī)模達(dá)3078.16億元，同比增長(zhǎng)2.56%，2023年約為3096.63億元。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2024年中國(guó)PCB市場(chǎng)規(guī)模將進(jìn)一步增長(zhǎng)至3469.02億元。

　　數(shù)據(jù)來源：Prismark、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

　　由于我國(guó)PCB產(chǎn)業(yè)主要集中在中低端制造領(lǐng)域，高性能制造領(lǐng)域較少，制造門檻不高，市場(chǎng)集中度較低，CR5為33.9%，鵬鼎控股市場(chǎng)份額占比最多，達(dá)12.4%。東山精密、健鼎科技、深南電路、華通分別占比達(dá)7.5%、4.9%、4.8%、4.4%。

　　數(shù)據(jù)來源：CPCA、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

　　碳化硅襯底具有禁帶寬度大、熱導(dǎo)率高、臨界擊穿場(chǎng)強(qiáng)高、電子飽和漂移速率高等特點(diǎn)，可有效突破傳統(tǒng)硅基半導(dǎo)體器件及其材料的物理極限，開發(fā)出更適應(yīng)高壓、高溫、高功率、高頻等條件的新一代半導(dǎo)體器件。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國(guó)碳化硅襯底行業(yè)市場(chǎng)前景預(yù)測(cè)與發(fā)展趨勢(shì)研究報(bào)告》顯示，2023年全球?qū)щ娦秃桶虢^緣型碳化硅襯底的市場(chǎng)規(guī)模分別達(dá)到6.84億美元和2.81億美元。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2024年全球碳化硅襯底市場(chǎng)規(guī)模將分別達(dá)到9.07億美元和3.26億美元。

　　數(shù)據(jù)來源：Yole、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

　　碳化硅襯底的尺寸主要有2英寸(50mm)、3英寸(75mm)、4英寸(100mm)、6英寸(150mm)、8英寸(200mm)等規(guī)格，碳化硅襯底正不斷向大尺寸的方向發(fā)展，目前行業(yè)內(nèi)企業(yè)主要量產(chǎn)產(chǎn)品尺寸集中在4英寸及6英寸，8英寸處于研發(fā)階段。碳化硅襯底材料制備具有極高的技術(shù)門檻，目前全球能夠規(guī)?；?yīng)高品質(zhì)、車規(guī)級(jí)碳化硅襯底的企業(yè)數(shù)量較少。國(guó)內(nèi)廠商中，天岳先進(jìn)前作為國(guó)內(nèi)碳化硅襯底領(lǐng)軍者，在8英寸襯底層面取得顯著進(jìn)展和成果，其用液相法制備的無宏觀缺陷的8英寸襯底是業(yè)內(nèi)首創(chuàng)。

　　資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

　　玻璃基板行業(yè)具有高技術(shù)壁壘，行業(yè)主要受美國(guó)和日本企業(yè)壟斷，為填補(bǔ)國(guó)內(nèi)空白，國(guó)內(nèi)企業(yè)不斷加大對(duì)玻璃基板的研發(fā)。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029全球及中國(guó)半導(dǎo)體封裝用玻璃基板行業(yè)深度研究報(bào)告》顯示，我國(guó)玻璃基板市場(chǎng)規(guī)模由2018年的173億元增長(zhǎng)至2022年的310億元，復(fù)合年均增長(zhǎng)率為15.7%，2023年市場(chǎng)規(guī)模約為333億元。隨著本土企業(yè)的增加，國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程加快，中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2024年我國(guó)玻璃基板市場(chǎng)規(guī)模將增至347億元。

　　數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

　　康寧在玻璃基板行業(yè)中占據(jù)主導(dǎo)地位，目前占比達(dá)48%，接近市場(chǎng)的一半。其次分別為旭硝子、電氣硝子、東旭光電，占比分別為23%、17%、8%。

　　數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

　　我國(guó)是偏光片產(chǎn)銷大國(guó)，市場(chǎng)需求量巨大。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國(guó)偏光片行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展監(jiān)測(cè)及投資戰(zhàn)略咨詢報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，2022年中國(guó)偏光片供應(yīng)量為4.51億平方米，同比增長(zhǎng)70.2%;偏光片需求量為4.3億平方米，同比增長(zhǎng)19.4%，2023年供應(yīng)量和需求量分別約為6億平方米和5.8億平方米。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2024年我國(guó)偏光片供應(yīng)量和需求量將分別增至7.6億平方米、6.5億平方米。

　　數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

　　近年來，偏光片企業(yè)不斷擴(kuò)大產(chǎn)能、偏光片投融資向好。從企業(yè)市場(chǎng)規(guī)模占比來看，住友化工市場(chǎng)份額占比最高，達(dá)22.1%。其次，本土企業(yè)杉金光電積極建設(shè)全球領(lǐng)先的偏光片產(chǎn)線，市場(chǎng)份額占比達(dá)17.7%。日東電工、盛波光電、三利譜、恒美光電占比分別為17.5%、7.1%、3.6%、3.4%。

　　數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

　　在超高清顯示時(shí)代對(duì)畫質(zhì)和分辨率等規(guī)格提出更高要求的背景下，MicroLED被寄予厚望。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國(guó)Micro LED市場(chǎng)調(diào)查與行業(yè)前景預(yù)測(cè)專題研究報(bào)告》顯示，2024年全球Micro LED市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)14億美元，未來將持續(xù)增長(zhǎng)。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2023年全球Micro LED市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)93億美元。

　　數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

　　當(dāng)前，Micro LED技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新較活躍的區(qū)域主要集中在韓國(guó)、日本、中國(guó)大陸、美國(guó)和歐盟。其中，韓國(guó)以1567件排在第一，占23.2%;其次是日本1360件，占20.1%;中國(guó)大陸1217件，占18%;美國(guó)1080件，占16%;歐盟750件，占11%。專利權(quán)主體主要包括LG Innotek、三星電子、日本半導(dǎo)體能源實(shí)驗(yàn)室、三星顯示、京東方等。

　　數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

　　2023年隨著多個(gè)項(xiàng)目進(jìn)入開工、建設(shè)后期以及投產(chǎn)階段，中國(guó)Mini/Micro LED產(chǎn)能擴(kuò)充步伐加速。投產(chǎn)項(xiàng)目方面，新視通、華引芯、高科華燁的項(xiàng)目相繼在10月、11月、12月投產(chǎn)。其中，高科華燁的MLED COB項(xiàng)目總投資達(dá)到60億元，項(xiàng)目專注開發(fā)生產(chǎn)新型顯示面板的技術(shù)和產(chǎn)品。項(xiàng)目分兩期建設(shè)，竣工投產(chǎn)后，將成為國(guó)內(nèi)最大的LED生產(chǎn)基地，年產(chǎn)值將達(dá)到100億元。

　　資料來源：中國(guó)光學(xué)光電子行業(yè)協(xié)會(huì)、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

　　2024年上半年，國(guó)內(nèi)超過10起Micro/Mini LED項(xiàng)目簽約落地，涉及內(nèi)容包括外延芯片、驅(qū)動(dòng)芯片、封裝、模組以及車燈、背光和模組應(yīng)用，項(xiàng)目投資金額共計(jì)約568億元。具體如圖所示：

　　資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

　　目前，中國(guó)Micro LED相關(guān)上市企業(yè)數(shù)量較少，廣東省分布最多，共11家，湖北省排名第二，共2家。

　　資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

　　受國(guó)際市場(chǎng)影響，我國(guó)VR/AR設(shè)備總出貨量下跌。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《擴(kuò)展現(xiàn)實(shí)(XR)系列專題之中國(guó)VR/AR市場(chǎng)發(fā)展季報(bào)》顯示，2023年中國(guó)AR/VR設(shè)備出貨72.5萬臺(tái)，同比2022年下滑39.8%。其中VR出貨46.3萬臺(tái)，同比下滑57.9%;AR出貨26.2萬臺(tái)，同比上漲154.4%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2024年中國(guó)VR出貨量將達(dá)59萬臺(tái)，AR出貨將達(dá)到42.1萬臺(tái)。

　　數(shù)據(jù)來源：IDC、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

　　隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步和成本的降低，Micro LED在智能穿戴領(lǐng)域的應(yīng)用前景將更加廣闊。Canalys數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，全球可穿戴設(shè)備出貨量約為0.86億臺(tái)，其中，第二季度全球可穿戴腕帶設(shè)備出貨量增長(zhǎng)0.2%，達(dá)到4430萬臺(tái)。

　　數(shù)據(jù)來源：canalys、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

　　Micro LED作為下一代顯示技術(shù)，憑借最佳綜合顯示性能，在車載領(lǐng)域應(yīng)用被看好。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029全球及中國(guó)汽車顯示面板行業(yè)深度研究報(bào)告》顯示，2023年全球車載顯示面板市場(chǎng)規(guī)模達(dá)95億美元。隨著未來車載顯示逐漸向大尺寸，多屏化方向發(fā)展，車載顯示面板市場(chǎng)仍將持續(xù)增長(zhǎng)。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2024年全球車載顯示面板市場(chǎng)規(guī)模達(dá)將達(dá)101億美元。

　　數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理