根據(jù)洛圖科技(RUNTO)最新發(fā)布的《全球液晶TV面板市場月度追蹤》報告，2024年，全球大尺寸液晶電視面板出貨量為2.37億片，同比增長5.1% ;出貨面積達(dá)1.75億平方米，同比增長8.0%。

　　全年四個季度的出貨量均收獲增長。具體來看，前三季度，市場相對平靜，出貨量略大于2023年同期，漲幅微弱，分布在2%以內(nèi)。進(jìn)入第四季度，漲幅陡然增至18.5%，事實上，在第四季度，不僅出貨量在快速增長，市場均價也有顯著改善。盡管表面價格大致維持不變，但由于大幅減少了促銷專案，實際上的成交價格是上漲的，并為2025年的第一季度漲價做好了蓄勢。

　　2024年 全球液晶電視面板市場分季度出貨量及變化

　　數(shù)據(jù)來源：洛圖科技(RUNTO)，單位：百萬片，%

　　此外，全年的出貨面積同比增幅大于出貨量，這反映了全球范圍的大尺寸化趨勢仍在持續(xù)。2024年全年，全球液晶電視面板的平均尺寸進(jìn)一步上升到49.6英寸，較2023年增加了0.6英寸 。長期以來，電視供應(yīng)鏈上下游均在致力于推行大尺寸化。一方面利于消化面板產(chǎn)能，另一方面，改善終端產(chǎn)品的價值和利潤。

　　特別值得關(guān)注的是，在中國電視零售市場，根據(jù)洛圖科技(RUNTO)零售監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2024年，75英寸的銷量占比達(dá)到23.2%，超越占比19.7%的65英寸，成為新晉第一大尺寸 。而2023年，65英寸剛剛成為市場第一尺寸。

一、2024年電視面板市場運行的三個顯著特征

　　回顧2024年，全球液晶電視面板業(yè)的運行特征越來越清晰，總結(jié)起來有三個方面：

　　一、產(chǎn)能出清，收購整合 。中國拿下全球所有產(chǎn)能只差一步。 2024年8月，Sharp的日本堺工廠全面停產(chǎn)。同年9月，TCL科技官宣收購LGD廣州8.5代線。收購?fù)瓿珊?，TCL華星在LCD電視面板市場的出貨量份額將進(jìn)一步增長;而中國大陸廠商的合并市占率將升至72%以上，甚至逼近80%。

　　屆時，在中國(包括大陸和臺灣)廠商之外，全球LCD電視面板業(yè)就僅剩一座日系工廠，即位于中國廣州的夏普SDP超視界G10.5工廠。

　　長期來看，市場仍將面臨并購和出清的結(jié)局，而中國的整合優(yōu)勢已經(jīng)不可比擬，拿下全球所有大尺寸LCD面板產(chǎn)能只差最后一步。

　　二、大陸系面板廠的產(chǎn)銷策略影響了全年市場走向。 從面板行業(yè)的發(fā)展規(guī)律來看，產(chǎn)能份額是話語權(quán)爭奪和經(jīng)營質(zhì)量改善中最重要的因素。大陸系面板廠在液晶電視面板業(yè)已經(jīng)擁有了絕對的“控盤能力”。從2024年初的“2月歲修半月”、“3-5月大線滿產(chǎn)”、年中的“6-7月減產(chǎn)”，再到下半年的“10月長休”等安排均由面板廠主動發(fā)起。動態(tài)的“控盤策略”操作流暢，執(zhí)行到位、有效，深刻體現(xiàn)出大陸系面板廠經(jīng)營戰(zhàn)略和微觀操作手法的成熟。

　　三、全年面板價格在相對高位運行，面板業(yè)迎來穩(wěn)定盈利時代。 產(chǎn)銷策略穩(wěn)定的直接體現(xiàn)即是市場價格的變化。面板價格的一個波動周期一般在10-18個月，而今年的面板價格變化曲線和往年大有不同。在2024年上半年短短的6個月里，面板價格即完成了下跌、硬著陸、企穩(wěn)、反彈以及橫盤持平這樣的全套動作，堪稱史上最快。下半年面板價格在經(jīng)歷了短暫的價格調(diào)整后很快又企穩(wěn)橫盤。這意味著面板市場的價格波動正在越來越弱，周期正在越來越短 。

　　而在“徐徐變化”之下，面板廠的經(jīng)營也走向穩(wěn)健。洛圖科技(RUNTO)測算，面板大廠的TV業(yè)務(wù)在2024年的全年利潤應(yīng)各在40-45億人民幣左右。最重要的是，向后看，面板行業(yè)的經(jīng)營質(zhì)量將變得越來越可預(yù)期，并迎來穩(wěn)定盈利的時代 。

二、區(qū)域格局：

　　大陸系廠商因控產(chǎn)而份額下降，但仍是市場主導(dǎo)者

　　2024年，中國大陸液晶電視面板廠出貨總量達(dá)1.58億片，同比小幅增長1.6%，漲幅小于大盤，占比達(dá)到66.4% ，較2023年下降了2.3個百分點。盡管如此，全球液晶電視面板行業(yè)的話語權(quán)仍然牢牢掌握在中國大陸廠商手中。

　　大陸系在偏“控產(chǎn)”的策略下份額收縮，而日韓系面板廠因為自身較小的市占率，與整體市場相對隔離，再疊加即將退出市場的非常策略，成為全年全球區(qū)域格局變化最大的受益者。LGD(樂金顯示)的廣州LCD工廠在2024年3月至8月間持續(xù)六個月保持高稼動率運行;Sharp的日本堺工廠在8月停產(chǎn)前的六個月亦幾乎都是滿產(chǎn)運行。

　　最終全年來看，日韓系面板廠合并出貨量的市占率為12.5% ，較2023年提升1.7個百分點，合并出貨量同比大幅增長21.5%。

　　臺系面板廠Innolux（群創(chuàng)）和AUO（友達(dá)）在2024年合并出貨量的市占率為21.1% ，同比2023年上升0.6個百分點，合并出貨量同比增長8.0%?？梢姡_系廠商也受益了陸系份額的收縮。

　　2024年 全球液晶電視面板市場區(qū)域結(jié)構(gòu)及變化

　　數(shù)據(jù)來源：洛圖科技(RUNTO)，單位：%

三、廠商格局：

　　LGD漲幅第一不意外；未來尾部陣營仍將收縮

　　統(tǒng)計范圍內(nèi)，全球八家面板廠除了HKC(惠科)和CHOT(彩虹光電)外，其余六家2024年的出貨量同比2023年均有所增長，其中LGD(樂金顯示)同比大幅增長55.3%，漲幅居行業(yè)首位。

　　全行業(yè)在當(dāng)前階段唯一的頭部廠商(年出貨5000萬片以上)是BOE(京東方)，全年出貨約5970萬片，同比增長8.1%，市場份額為25.2%，比2023年提升了0.7個百分點。

　　頸部陣營的年出貨量在3000-5000萬片之間，其中包括CSOT(華星光電)、HKC(惠科)、Innolux(群創(chuàng))，三家面板廠排名穩(wěn)定。大陸面板廠CSOT和HKC全年分別出貨約4810萬片和3620萬片，同比一增一降，CSOT增長1.9%，HKC下降4.8%;兩者市占率分別為20.3%和15.2%，分別下降0.6和1.6個百分點。2025年，CSOT在吸納LGD廣州工廠之后，若大批量生產(chǎn)TV面板，市場格局將發(fā)生變化。

　　臺系面板廠Innolux(群創(chuàng))全年出貨約3360萬片，同比增長6.3%，市場占比達(dá)到了14.2%，比2023年提升了0.2個百分點。

　　腰部陣營出現(xiàn)斷檔，剩下的四家面板廠均在長尾陣營，年出貨量在1500萬片左右。臺系廠商AUO(友達(dá))全年出貨量約為1640萬片，同比增長11.9%，市占率為6.9%，比2023年提升0.4個百分點。

　　日系廠商Sharp(夏普)全年出貨量約為1530萬片，同比增長0.9%，市占率為6.5%，比2023年下降0.3個百分點。2025年起，Sharp的大尺寸面板產(chǎn)線僅剩下位于中國廣州的超視界G10.5工廠。

　　韓系廠商LGD的廣州工廠2023年產(chǎn)能減半，2024年高稼動率運行，全年出貨量約1430萬片，較2023年大幅增長55.3%，增幅居行業(yè)第一;市占率為6.0%，同比大幅提升2.0個百分點。

　　只有一條G8.6產(chǎn)線的大陸廠商CHOT(彩虹光電)全年出貨量約為1360萬片，同比下降7.3%，市占率為5.8%，同比下降0.8個百分點。

　　此外，在本文敘述范圍不包含在內(nèi)的OLED電視面板方面，2024年，LGD出貨WOLED面板約540萬片，SDC出貨QD-OLED面板約130萬片。

　　2024年 全球液晶電視面板廠出貨量排名

　　數(shù)據(jù)來源：洛圖科技(RUNTO)，單位：百萬片

　　洛圖科技(RUNTO)認(rèn)為，未來一兩年是尾部企業(yè)生存欲望最強烈，也最困難、變數(shù)最大的時間周期。積極求變才有更多機會：產(chǎn)品轉(zhuǎn)型縫隙市場、或窄眾客戶和新型場景，要不則是主動退出或接受并購 。

四、尺寸格局：

百寸大屏出貨量上漲146%，幾乎全由大陸系廠商供應(yīng)

　　2024年，全年出貨量第一的面板尺寸仍為32英寸 ，出貨量約5430萬片，同比增長8.6%，市場占比為22.9%，較2023年提升0.7個百分點。

　　42/43英寸在2024年排名第二，出貨量約4630萬片，同比小幅增長1.9%;市場份額為19.5%，較2023年下降0.6個百分點。

　　而32英寸和43英寸兩大主力產(chǎn)品主要由大陸三大面板廠“BCH”生產(chǎn)，合并出貨量份額均接近七成，BOE相對控盤。

　　55英寸和65英寸分別排第三和第四，全年出貨量分別約為3960萬片和2750萬片。55英寸出貨量同比增長9.0%，市場份額同比提升0.6個百分點，達(dá)到16.7%;大陸三大面板廠在55英寸的合并出貨量占比達(dá)69.6%，其中CSOT相對控盤，全年出貨約1250萬片，占比31.6%。65英寸出貨量同比增長5.9%，市場份額達(dá)11.6%，較去年同期微幅提升0.1個百分點;大陸三大面板廠在65英寸的合并出貨量占比達(dá)71.1%。

　　75英寸全年出貨約1520萬片，同比增長17.2%，漲幅排第二，市場份額同比提升0.7個百分點，達(dá)到6.4%。其中CSOT和BOE兩大廠商的合并出貨量占比高達(dá)83.6%，較2023年提升2.0個百分點。

　　75英寸以上的產(chǎn)品全年出貨約800萬片，同比大幅增長49.3%，漲幅第一 ，市場份額同比提升1.0個百分點，達(dá)到3.4%。

　　在98英寸及以上的超大尺寸中，98英寸和100英寸（合稱“百寸大屏”）產(chǎn)品全年合并出貨量近130萬片，同比大幅增長146.3%，大陸三大面板廠的出貨量份額高達(dá)97.5% ;其中100英寸產(chǎn)品出貨量同比增長高達(dá)425.2%;特別注意到由COST生產(chǎn)的115英寸產(chǎn)品，全年出貨量超過5000片。在2024年末，HKC也上市了116寸的差異化超大尺寸。

2024年 全球液晶電視面板市場尺寸結(jié)構(gòu)及變化

　　數(shù)據(jù)來源：洛圖科技(RUNTO)，單位：百萬片，%

五、展望2025：

全年出貨量或降2.2%，出貨面積增3.9%，平均尺寸首次站上50寸

　　進(jìn)入2025年，臺灣地震、偏光片供應(yīng)跳票加劇了面板供應(yīng)缺口，整機廠商對面板的訂單采購和拉貨變得積極;中國市場“國補”政策的無縫銜接，使終端銷售得到支撐，對大尺寸的需求更是強烈;在美國加征關(guān)稅影響下，品牌備貨需求前移。種種原因下，新年的第一個季度，全球液晶電視面板供需偏緊 。

　　在價格方面，根據(jù)洛圖科技(RUNTO)發(fā)布的《2025年2月液晶電視面板價格預(yù)測及波動追蹤》，1月，全球液晶電視面板全面漲價，預(yù)計2月結(jié)算價將繼續(xù)維持1月漲幅。洛圖科技(RUNTO)認(rèn)為，整個第一季度的價格曲線將是“徐徐上漲”。Q2可能存在上漲壓力，但目前看趨穩(wěn)。

　　整體來看，面板大廠2025年的策略將大致與2024年相同，即上半年至少是Q1，拉高價格至高水位，落袋部分利潤;下半年則視市場需求減產(chǎn)或者從高位下調(diào)價格。

　　同時，在明確的盈利目標(biāo)下，各大面板廠對于2025年銷量的規(guī)劃略偏保守，堅持“市場導(dǎo)向、以銷定產(chǎn)”。

　　BOE規(guī)劃了60.0M片，較2024年59.7M片的出貨量微幅增長0.6%;CSOT在與LGD完成廣州LCD工廠的交割后，2025年的部分增量將來自于此，規(guī)劃了56.5M片，較2024年的48.1M片增長17.5%;HKC規(guī)劃了36.2M片，與2024年基本持平，主要聚焦提升大尺寸結(jié)構(gòu)。Sharp目前僅剩下位于中國廣州的超視界G10.5工廠，2025年將明顯縮量，至少減少10%的物量。其它面板廠則各有小幅波動。LGD在廣州LCD工廠出售之后，韓系自此完全退出LCD電視面板領(lǐng)域。

　　基于以上BP變化，再結(jié)合終端市場的需求，洛圖科技(RUNTO)預(yù)測，2025年全球液晶電視面板市場的出貨量將達(dá)2.32億片，同比下降2.2%；而出貨面積將達(dá)到1.82億平方米，同比增長3.9%；全年的平均尺寸將首次站上50英寸 。